共同富裕时代下企业家如何做慈善规划？多位专家为您联袂解读
（小编：这次的圆桌会议嘉宾均为慈善事业的一线专家，“交锋激烈”，观点充分表达，为了获得酣畅淋漓的阅读体验，建议您一气呵成，以免产生断章取义的误解哦~~。还有呢，文中所有提及的“基金会”等不完整称呼，均指慈善基金会，避免误解）
家族基金会
张智慧：现在有很多龙头的企业家都已参与到慈善事业中了，于是大家有这样一个疑问或担心，未来是不是意味着大大小小的企业家，甚至人人都要参与到慈善，变成一个非常大众的一个行为？
是什么样的原因使得企业家，包括家族办公室和家族基金参与到慈善事业中？未来他们会怎么做？
姜华：家族企业要做慈善的一些动机，可以分为三个层次。第一个层次是从价值观的角度，它是响应了习主席提出的共同富裕、三次分配这样一个国家号召，同时也符合了国家政策引导下的大趋势。
第二个层次是个人角度。比如据我所知，好多江浙沪的企业家们，祖上就有做家族慈善公益的传统。
（第三层次）除此之外，对于家族的企业、族群或者家族成员，慈善公益有利于塑造家族成员积极向上、正能量的价值观，同时会增强家族的凝聚力。家族的慈善基金会同时也有税收筹划的考量。家族慈善或者公益是在中国社会近些年来比较流行的一种新型的资产配置的方式。或者说我们也可以把慈善视为是一种传承的方式，与传统的赠与、遗嘱一样，是一种家族财富的传承。
陆璇：在公益事业捐赠法或者慈善这个领域，比较强调公益捐赠要有无偿性。无偿性指的是不能附加利益回报。我举个例子，企业的营销行为，在我们基金会的相关规定里是严格禁止的。所以企业公益慈善是有一个“红线”的，不能直接做广告。但是这种禁止不是说企业不能做公益或者企业不能利用这个企业基金会做社会责任，而是不能（让基金会）直接提供广告服务，所以其实是有合法和非法的界限的。一些我认为比较“正牌”的家族基金会，像马云公益基金会、老牛公益基金会等，就是纯慈善的项目，跟企业关联不大。但有一些基金会界限不分明，既做了一部分类似家族基金会的工作，也做了一部分企业基金会工作。但其实这两种基金会是有区别的。
罗晓龙：作为一个家族的慈善规划，实际上是期望能够传播一些核心的价值观、经验。
关于慈善基金成功的原因，跟它的投资策略及组织架构都有关系。
比如有的基金会是资助大学生创业这种项目，它有专门的项目运行和管理，所以它的资助项目的成功率是在百分之八十几。除此之外，用什么样的形式能够保证慈善基金会的持续、稳定发展？他的组织结构也是影响因素之一。不管是通过自己管理，还是说委托第三方机构管理，这些都是需要探讨的。另外对于资产的配置，如何实现资产的稳健增值，如何控制风险？都是需要进行探讨。
未来发展情景
张智慧：随着共同富裕理念的提出，更多企业家将会参与到慈善事业当中，那么未来将会是怎样的发展状况？请各位嘉宾自由发言。
姜华：从感性的角度出发，因为大家设立慈善基金会的初心是希望为社会做出贡献。慈善也好，公益也罢，大家都是出于无偿的。尤其是一些企业家或者家族，他们相当于把私人财富贡献出来，然后为全世界所享有。
但是从理性和人性的角度，其实他们是要考虑到他自己本家族、企业的利益。这里面我举两点。第一点，目前企业所得税法规定企业利润总额的12%是可以做企业所得税的税前扣除的。国家已经给了这样一个合理合法的免税政策，因此对企业来说何乐而不为？
在捐赠的同时，还可以实现一个合理合法的，总利润12%的扣除。国家出台企业所得税的政策，也是鼓励这些私人企业家不论大小，在自己能力所范围之内进行捐赠。
第二个案例，以福耀玻璃的曹德旺先生为例。他设立河仁基金会，本身是出于家族财富的目的，而且（这个捐助行为本身，使得他必须）要考虑福耀玻璃的企业的利益，他曹德旺个人的利益。（为什么？）他希望以股票捐赠的方式去设立一个河仁基金会，而且它也是中国历史上第一家国务院审批的，以捐赠股票方式运作的慈善基金会。当时是存在四大法律障碍，第一，根据监管法规规定，设立家族性的非公募慈善基金会，必须是现金去捐赠。用现金设立慈善基金会，需要进行验资，那么以股票设立基金会，怎么样验资这是一大障碍。
第二点，基金会能不能接受股票捐赠，当时是有一个财政部相关的限制的，所以这是第一步要解决的问题。
第三点，大笔股票的捐赠可能会导致福耀玻璃上市公司实际控制人的变更，也可能会影响到上市公司的经营，作为福耀玻璃创始人，他不得不为公司利益以及个人利益考虑，所以于他必须是公私兼顾的行为。
第四点，根据当时的税务相关的法律，这笔价值35亿的股票捐赠，享受的免税额度能否超过（按照12%计算的）5亿元的企业所得税？所以当时曹德旺先生是奔走了国家的四大顶级部门，包括奔走了民政部、财政部、国税总局和证监会，取得了所有四大部门相关的同意函，和一些免税的证明。所以当时他的股票捐赠是国税总局给了他一个5年的递延可以免税。因此我觉得设立慈善基金会的初心和维护家族企业私人的利益，并不矛盾。它是一个和谐的私人的家族利益和一个社会利益，它是一个和谐统一的关系。
陆璇：这幅图的左侧是我们胡润对中国企业的调查，（从慈善的原因来说，）68%高净值人士的原因是帮助他人，66%是回报社会，54%是实现个人价值的升华，41%是为子女树立榜样，26%是获得声誉，提高社会地位，25%是家族传承（凝聚力），24%是拓展人脉，13%是为了宗教信仰，9%是为了获得税收优惠。所以其实啊看看上去就是从调研上来说，获取税收优惠是9%，是所有原因里最后面一个。
右侧是2016年对应的美国影响参与慈善事业的原因。我们也可以看出来在维度上跟中国不太一样。74%是个人价值，57%是对于特定社会议题的关注。
我认为就在大背景下，如果站在我们咨询业的角度，我觉得是应该对慈善有一个新的认识，要分清楚哪些是来自于企业的需求，哪些是来自于个人的需求。如果是企业的需求的话，有些是可以通过公益慈善的方式来做的，有些是不行的，因此我们要有明确的界限。举个例子，当年有一家公司，在所谓的销售活动中宣传承诺要对一个公益项目进行捐赠。但最后发行的数量实际上没有达到三个亿。实际上最终的发行量不到目标的1/3，也就没有兑现对外承诺的捐赠，所以最终因虚假宣传被江苏省的工商局查处，依广告法直接罚款3000万。
关于捐赠的方面，基金会的三个财务指标都是法律严格控制的，第一个就是每年都不能亏损，就是资本充盈不能亏损。第二个就是每年的公益支出要达到法律规定的一个下限。
那么还有一个财务指标就是管理费用，就是每年的管理费用的有一个上限。
罗晓龙：目前我国慈善整个产业的它的技术研究可能还是和国外有差距，但也恰恰说明有改进的机会，像耶鲁大学教育基金会，校友基金会它也是一种慈善，它的投资也是经营地很好的资产组合，所以它的收益率基本上和巴菲特的收益率差不多。它实际上是采用的是全球化投资模式。我们知道高瓴资本的张磊也是从耶鲁大学出来的，相当于耶鲁大学给了他2000万美金的资金让他去出来做投资。他最后为耶鲁大学创造了20多亿的净收益，但（美国）国家在监管方面管得非常少。
观点总结
姜华：想要做好慈善，比如成立一个基金会，需要确立具体的慈善领域，包括他慈善捐助的规模以及创建的目的。然后第二个是选择合适的方向确立合适的项目，然后拥有一个比较专业的团队，如果咱们可以做到像老牛基金会那样，家族自己身先士卒去做，这个作为带头人去做当然更好。最后一点，慈善公益项目它后期的监测和影响评估体系是非常重要的。
陆璇：我们以瑞银慈善基金会为例，实际上他们本身就聘用了大量的就是来自于慈善组织的专业人士，当了他们的投资慈善方面的顾问，所以其实它的金融跟慈善的结合是非常厉害的，在美国最大的几家就是早就超过了慈善信托了，捐赠人建议基金的组织人发起人全部是金融机构，所以在这个部分他们的金融和慈善的结合，包括对捐赠人的服务都是非常到位的，所以我自己感觉就我们这方面的差距还是挺大的，我也希望包括我们所有同行律师也好，投资人也好，我觉得要更多地去理解慈善的问题，包括刚才姜律师讲到评估实际上比较难，不像我们财务报表看企业的经济效益是比较容易的，社会效益的评估体系还是比较复杂的，而且有不同的观点，有不同的指标。所以到今天为止，我所见到的所谓的影响力投资，实际上有些根本不是社会影响力投资，它就是一个社会领域的投资，还达不到有社会价值评估的角度，所以其实还有很大的空间。我们可以拭目以待，看慈善行业的进一步的提升和发展，走向共同富裕时代。
罗晓龙：我认为做慈善的初心很重要，同时这种形式也能非常好地传承家族精神，创造社会价值。关于具体怎么样去实现风险、收益增值、监管这方面平衡，可以参照国外的这些比较成功的基金会去做，但前提是规模要达到一定程度，才能聘请好的团队管理。
第二个重要的点就是资产配置全球性的布局。比如不仅做股权投资，还需要股票、投资大宗商品等，分散风险。
主持人介绍
和复家族智库 首席家族办公室架构师
致力于为家族企业的管理改善与基业长青提供有价值的专业服务。
圆桌嘉宾介绍
姜华
北京市康达律师事务所 合伙人律师
康达财税与财富规划委员会主任，中国银行业协会、瑞士银行学会、纽约金融学院、民生私人银行总行、建行私人银行总行、交行私人银行总行、清华经管学院FMBA班特邀财富管理讲师，参与出版《2019家族办公室管理前沿》、《IPO精选案例法律分析与操作指引》。
陆璇
上海复恩社会组织法律研究与服务中心 创办人/理事长
民政部社会组织管理局、慈善事业与社会工作促进司专家，民政部社会组织评估专家。上海复观律师事务所（中国第一个获得公益企业（B Corp）认证的律师事务所）创始合伙人、主任。还兼任上海市法学会慈善法治研究会理事兼副秘书长、华东政法大学特聘高级讲师，教授非营利组织法课程。主持完成多项联合国开发计划署、民政部、上海市人大、上海市民政局研究课题。
罗晓龙
根信通投资总裁多盟基金创始 合伙人/投委会主任
多盟并购委员会主任，民建广东省金融委委员，纽约理工大学工商管理硕士。多盟氢能产业基金、多盟股权投资基金完成多个项目的前瞻性投资并取得较好回报。全球视野，复合经验，对资产配置及投资拥有丰富的经验。
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和复家族智库隶属于和君咨询集团，由FOA Institute（家族办公室架构师协会）创始人兼理事长张智慧于2018年发起，不遗余力地对中国式家族办公室的发展进行纵深研究和实践。通过对数十个客户案例的沉淀，和复家族智库已在家族关系、管理框架、愿景规划、战略规划、治理体系、领导力提升等方面形成完备的服务体系，打磨出一套完善的家族办公室系统架构，为企业家建设出一条“长治其家，久安其业”的家业长青之路。